?前言

   為了解新榨季南方產(chǎn)區(qū)最終甘蔗產(chǎn)量變化，我們對國內(nèi)最大產(chǎn)區(qū)廣西甘蔗深入跟蹤和實(shí)地采樣，對比歷年同期數(shù)據(jù)，綜合評估2020/21榨季廣西食糖產(chǎn)量，調(diào)整新榨季國內(nèi)供應(yīng)平衡表。

?廣西產(chǎn)區(qū)蔗區(qū)甘蔗長勢

   2020年10月廣西蔗區(qū)甘蔗生長指標(biāo)好于上年同期。雖然遭遇播種期和拔節(jié)期兩次旱情，但經(jīng)過近年優(yōu)良品種輪換，桂柳品種種植比例逐年增加，該生長指標(biāo)優(yōu)異于新臺(tái)糖系列，有效莖增加促進(jìn)單產(chǎn)提高。按各地種植比例加權(quán)換算，全區(qū)平均單產(chǎn)為4.5噸/畝，同比增加0.48噸/畝。種植面積考慮廣西部分地區(qū)農(nóng)村“旱改水”項(xiàng)目占用甘蔗種植用地2020/21榨季甘蔗種植由1140萬畝修正為1120萬畝，產(chǎn)糖率略低于正常年水平，按12－12.3%估算，預(yù)計(jì)產(chǎn)糖610萬噸左右。

?調(diào)研結(jié)論

   我們維持7月調(diào)研估產(chǎn)觀點(diǎn)，考慮廣西2020/21榨季氣候因拉尼娜現(xiàn)象增強(qiáng)至中度，預(yù)計(jì)產(chǎn)糖率回歸到正常年偏低水平，按產(chǎn)糖率12－12.3%估算，產(chǎn)糖量為610萬噸左右，同比持平略增。

前言

   2018至2020年全球氣候異動(dòng)，嚴(yán)重影響農(nóng)作物長勢，廣西2018/19和2019/20兩個(gè)榨季產(chǎn)糖率分別創(chuàng)下最差和最好年份，而2020年前三個(gè)季度降雨量與正常年同比下降，使得夏季華南地區(qū)出現(xiàn)近年罕見旱情。為了解新榨季南方產(chǎn)區(qū)最終甘蔗產(chǎn)量變化，我們對國內(nèi)最大產(chǎn)區(qū)廣西甘蔗深入跟蹤和實(shí)地采樣，對比歷年同期數(shù)據(jù)，綜合評估2020/21榨季廣西食糖產(chǎn)量，調(diào)整新榨季國內(nèi)供應(yīng)平衡表。

廣西產(chǎn)區(qū)蔗區(qū)甘蔗長勢

   2020年夏季副高壓長時(shí)間停留在長江以南，華南地區(qū)夏季降雨嚴(yán)重不足，廣西沿海一帶地區(qū)甘蔗出現(xiàn)近年少有的旱情，高坡地甚至有蔗苗枯死現(xiàn)象。8月中上旬“森拉克”和“海高斯”兩個(gè)臺(tái)風(fēng)分別在越南北部和珠江口登陸，給華南地區(qū)帶來較強(qiáng)降雨，極大緩解華南西部旱情。本次調(diào)研走訪桂南7月受旱區(qū)域，受旱蔗區(qū)甘蔗返青，長勢恢復(fù)旺盛勢頭。

   實(shí)地采樣數(shù)據(jù)，株高均值：2020年廣西五大產(chǎn)區(qū)除崇左外，南寧以北其他地區(qū)株高好于上年同期，五大產(chǎn)區(qū)平均株高275cm，同比上年增加19cm，其中崇左受旱影響，比上年同期矮40cm；柳州、河池甘蔗株高增加54cm左右，南寧、來賓與上年相差不大，略有增加。

圖1：廣西重點(diǎn)產(chǎn)區(qū)甘蔗株高（cm）

數(shù)據(jù)來源：華融融達(dá)期貨白糖研發(fā)中心

   有效莖是衡量單產(chǎn)重點(diǎn)指標(biāo)，8月兩場臺(tái)風(fēng)帶來充沛降雨，提高分蘗苗有效莖成活率，五大產(chǎn)區(qū)平均每畝有效莖3781株，同比增加271株。7月調(diào)研我們提到崇左蔗區(qū)近半受旱，受旱面積主要分布高坡地，令崇左蔗區(qū)雖然株高不及上年，但秋季兩次高強(qiáng)度降雨，使得中度以下受旱甘蔗分蘗苗成活率增加，10月測量有效莖同比上年增加954株，為五個(gè)產(chǎn)區(qū)最高，而有效莖大幅增加，彌補(bǔ)單莖株高偏矮造成的損失。

圖2：廣西重點(diǎn)產(chǎn)區(qū)每畝有效莖（株）

數(shù)據(jù)來源：華融融達(dá)期貨白糖研發(fā)中心

   甘蔗生長期后期雨水充沛，導(dǎo)致單莖莖重比上年略有增加，重點(diǎn)蔗區(qū)平均莖重1.47kg，同比增加0.11 kg，接近2018年同期。

圖3：廣西重點(diǎn)蔗區(qū)甘蔗平均莖重（kg）

數(shù)據(jù)來源：華融融達(dá)期貨白糖研發(fā)中心

   相比甘蔗其他指標(biāo)均超過上年，甘蔗田間錘度關(guān)系到成熟度是否達(dá)到糖廠提前開榨。實(shí)地采樣五大重點(diǎn)蔗區(qū)錘度非常低，平均錘度為14.09%，為近十年最低值。田間測算甘蔗上下兩端錘度比為0.95%左右，顯示甘蔗仍處于成熟度較低，尚未達(dá)到入榨標(biāo)準(zhǔn)。

圖4：廣西重點(diǎn)蔗區(qū)甘蔗平均錘度（%）

數(shù)據(jù)來源：華融融達(dá)期貨白糖研發(fā)中心

   通過以上各項(xiàng)數(shù)據(jù)對比，2020年10月廣西蔗區(qū)甘蔗生長指標(biāo)好于上年同期。雖然遭遇播種期和拔節(jié)期兩次旱情，但經(jīng)過近年優(yōu)良品種輪換，桂柳品種種植比例逐年增加，該生長指標(biāo)優(yōu)異于新臺(tái)糖系列，有效莖增加促進(jìn)單產(chǎn)提高。按各地種植比例加權(quán)換算，全區(qū)平均單產(chǎn)為4.5噸/畝，同比增加0.48噸/畝。種植面積考慮廣西部分地區(qū)農(nóng)村“旱改水”項(xiàng)目占用甘蔗種植用地，2020/21榨季甘蔗種植由1140萬畝修正為1120萬畝，產(chǎn)糖率略低于正常年水平，按12－12.3%估算，預(yù)計(jì)產(chǎn)糖600－620萬噸。

圖5：不同產(chǎn)糖率下，預(yù)估廣西糖產(chǎn)量（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：華融融達(dá)期貨白糖研發(fā)中心

調(diào)研結(jié)論

   綜上所述，我們維持7月調(diào)研估產(chǎn)觀點(diǎn)，考慮廣西2020/21榨季氣候因拉尼娜現(xiàn)象增強(qiáng)至中度，預(yù)計(jì)產(chǎn)糖率回歸到正常年偏低水平，按產(chǎn)糖率12－12.3%估算，產(chǎn)糖量為610萬噸左右，同比持平略增。

   其他產(chǎn)區(qū)：云南降雨同比增加，氣候好于上年，預(yù)計(jì)單產(chǎn)略有提升，疊加境外甘蔗增加，預(yù)計(jì)入境壓榨量與上年相差不大，產(chǎn)糖量200－210萬噸；廣東湛江產(chǎn)區(qū)面臨大旱，單產(chǎn)嚴(yán)重下降，產(chǎn)糖量同比減產(chǎn)5－6萬噸；甜菜產(chǎn)區(qū)新疆種植面積較穩(wěn)定，局部地區(qū)受輕度旱情影響，甜菜單產(chǎn)預(yù)計(jì)略有下調(diào)，但甜菜糖分因品種改良優(yōu)化，產(chǎn)糖率依然保持較高水平，產(chǎn)糖量55萬噸左右；內(nèi)蒙古產(chǎn)區(qū)因糖廠產(chǎn)能增加，促使甜菜種植面積繼續(xù)擴(kuò)張，預(yù)計(jì)產(chǎn)糖量達(dá)到82萬噸，同比增加8萬噸左右。

2020/21榨季全國產(chǎn)糖1050－1070萬噸左右，同比增加20－30萬噸。

圖6 2020/21榨季全國產(chǎn)糖量

數(shù)據(jù)來源：華融融達(dá)期貨白糖研發(fā)中心

   展望后期天氣，目前國內(nèi)外氣象機(jī)構(gòu)對2020年秋冬季節(jié)拉尼娜現(xiàn)象確定為中度偏弱強(qiáng)度，按以往年份只要達(dá)不到強(qiáng)度拉尼娜，對廣西甘蔗生長有利，甘蔗產(chǎn)量屬于增產(chǎn)年份，由此來看，天氣條件支持甘蔗后期生長，成熟度同比正常年有所推遲。但天氣變化具有不確定性，需要后期繼續(xù)跟蹤，請關(guān)注我們調(diào)研報(bào)告《廣西蔗區(qū)秋季調(diào)研--天氣篇》。

轉(zhuǎn)自《農(nóng)產(chǎn)品期貨網(wǎng)》